CATCH기업분석
한화솔루션 분석리포트ㅣ캐치
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- STEP 01
- 개요한 눈에 보는 기업정보
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
기업개요
- 고객
- B2B
전세계
제조 기업
- 자사
- 석유화학 기업
태양광 기업
- 경쟁사
- LG화학
롯데케미칼
종합분석
- STRENGTH
- 높은 기술력으로 업계 선도
- WEAKNESS
- 신용등급 하락으로 자금 조달 부담감 상승
- OPPORTUNITY
- 탄소인증제도 도입
- THREAT
- 석유화학업계 불황
사업개요
- 원료
- 30.4%
- 태양광
- 48.6%
- 가공
- 7.7%
- 유통
- 5.0%
- 기타
"오너 드라이브로 그룹 내 전폭적인 지지. 사무실 환경 굿"
"비교적 높은 연봉이 좋으며 사람들 성향이 전반적으로 좋은 편이다"
"앞으로도 안정적으로 길게 갈 수 있는 업종에 있는 회사"
"잦은 야근으로 인해 퇴근 후 여가활동을 거의 못하고 있다."
"오너 리스크. 보조금에 매달려야 하는 산업."
"복리후생이나 여성 직원에 대한 배려가 많이 부족해서 아쉬웠어요"
* 기준
- STEP 01
- 개요어떤 기업일까?
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
무엇을 파는 회사일까?
한화솔루션(구 한화케미칼)은 국내 최초로 PVC를 생산한 데 이어, LDPE, LLDPE, CA 등 각종 산업의 기반이 되는 기초 석유화학 제품을 생산해 오고 있다. 태양광 에너지의 기초 소재인 폴리실리콘 사업에서부터 CPVC, 수첨수지 등 고부가가치 사업에 이르기까지, 창의적이고 경쟁력 있는 선도 화학 기업으로의 지속적인 성장을 도모하고 있다. 종속 자회사로 백화점사업인 한화갤러리아를 운영하고 있기도 하다.
1위원료30.4% | 석유화학제품(PE, PVC, CA, 폴리실리콘 등) |
|---|---|
2위태양광48.6% | 한화큐셀앤드첨단소재 태양광부문(셀, 모듈) |
3위가공7.7% | 경량복합소재(자동차부품, 산업용), 고기능성소재(전자소재, 태양광소재) |
4위유통5.0% | 한화갤러리아(백화점), 한화갤러리아타임월드(면세점) |
5위기타 | 한화도시개발 등 |
- STEP 02
- 뉴스캐치기업이 말하는 기업정보
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
한화솔루션의 현황은? #사업보고서
- 물류 경쟁력 강화
- 안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.
- 해외 시장 진출 활발
- 한화케미칼은 자회사인 한화큐셀 및 한화큐셀앤드첨단소재 양사를 통해 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화케미칼의 태양광 자회사는 舊 독일 Q CELLS의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한, 중국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유 함으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다.
2020 사업방향은?
- 디지털 혁신의 정착
- 한화솔루션 케미칼 부문 이구영 대표이사는 이 자리에서 "지난 1년간 준비해온 디지털 혁신의 정착을 위해선 임직원 모두의 적극적인 참여가 무엇보다 중요하다"며 "지금은 석유화학산업도 디지털 데이터를 기반으로 의사결정을 해야 하며 일하는 방식도 과감히 전환해야 할 때"라고 강조했다. 케미칼 부문은 지난해 'ACT(Agile Change & Transformation) 디지털'을 3개년 계획으로 내걸었다. 디지털 전환으로 일하는 방식을 바꿔 급격하게 변하는 대외 환경에 대응하겠다는 포부다.
- 글로벌 지속 가능성 제고
- 한화솔루션도 친환경 제품·솔루션 개발을 통해 글로벌 지속 가능성 제고에 앞장서는 기업으로 변신을 선언했다. 에너지와 미래 신산업 분야 해외 전문가의 사외이사 영입을 통해 기후 변화에 적극 대응하는 에너지·소재 기업으로 거듭나겠다는 것이다. 케미칼 부문의 경우 플라스틱 폐기물을 열분해한 뒤 석유화학제품의 원재료인 납사(나프타)로 재활용하는 '순환경제 시스템' 구축을 위한 연구 개발을 진행하고 있으며, 플라스틱 생산에 미생물을 활용하는 등 CO2 배출량을 점차 줄여나가기 위한 ‘탄소 중립’ 실현 기술도 개발하고 있다.
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
2019 최신이슈
- 사업내용
- · 한화, 석유화학·태양광·방위산업 등 5년간 22조 투자
- 사업성과
- · 10년농사 '태양광사업' 수확 시작
2020 최신이슈
- 사업내용
- · 쌍봉복지관 ‘하늘카페’ 리모델링 공사 지원
· 한화큐셀, 미국 에너지관리 스타트업 인수
· 한화큐셀, 스페인 태양광 발전 사업권 수주
· XDI 국산화 성공하여 상업 생산 돌입
- 사업성과
- · 2분기 경영실적 발표
· 한화큐셀, 美 주거·상업용 태양광모듈 점유율 1위
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
2019 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?
- 한화, 석유화학·태양광·방위산업 등 5년간 22조 투자
- 한화 그룹은 석유화학, 태양광, 방위산업 등에 5년간 22조를 투자할 계획이다. 부실 사업은 과감히 정리하고, 대신 석유화학, 태양광, 방위사업 등에 집중 투자를 하는 것이다. 이에 따라 한화케미칼도 염회비닐단량체(VCM)과 폴리염화비닐(PVC) 증설과 석유수첨수지 공장 신설에 3,000억원을 투자할 계획이다. 또한 서울대와 함께 신기술 연구소를 설립, 고부가 특화제품 소재 및 촉매, 생산 공정 시뮬레이션을 개발하고 있다.
사업 성과는 어떨까?
- 10년농사 '태양광사업' 수확 시작
- 한화케미칼이 오랫동안 공을 들여온 태양광 사업이 2019년부터 빛을 발할 것으로 예상되고 있다. 한화케미칼은 이 1분기 연결 기준 매출 2조2362억원, 영업이익 983억원을 기록했다. 매출은 전 분기 대비 줄어들었지만 영업이익은 흑자 전환에 성공하며 시장 예상치도 가뿐히 넘어섰다. 태양광 사업 덕분이다. 태양광 셀·모듈 출하량은 감소했지만 미국·유럽 매출 확대와 고효율 제품 가격 인상 등으로 전체 평균판매단가(ASP)가 상승했다. 하반기로 갈수록 출하량이 증가한다는 점을 고려할 때 태양광 실적 개선 폭은 더욱 커질 것으로 전망된다. 이 밖에도 기초소재 사업도 1분기 호실적에 크게 기여했다. 국제 유가 하락에 따른 원재료 비용 절감에 힘입어 영업이익은 537억원을 기록했다. 그러나 올해 유가가 다시 오르며 이익 기여도가 큰 가성소다의 정기보수까지 예정돼 있어 향후 실적 개선이 크지 않을 것이란 전망이다
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
2020 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?
쌍봉복지관 ‘하늘카페’ 리모델링 공사 지원
- (2020년 9월)
쌍봉종합사회복지관은 한화솔루션 지원으로 7월~8월에 걸쳐 장애인직업재활훈련 프로그램인 ‘하늘카페’ 리모델링 공사를 마쳤다. '하늘카페’는 장애인들의 자립촉진과 취업지원을 위한 일자리 창출 지원을 목적으로, 지속적이고 체계적인 직업재활훈련을 실시하여 장애인이 사회의 직업인으로 자립할 수 있도록 지원하는 프로그램으로, 2014년 시작하여 현재 바리스타 한 명이 훈련생으로 일하고 있다. 이번 카페 리모델링을 통해서 복지관을 이용하는 지역사회주민들에게는 쉼터와 소통의 공간이 될 것이며, 바리스타를 꿈꾸는 장애인들에게는 쾌적한 직업훈련의 장으로 거듭날 것이다.
- 한화큐셀, 미국 에너지관리 스타트업 인수
- (2020년 8월)
한화큐셀이 미국 에너지관리시스템 기업 젤리(Geli·Growing Energy Labs)를 인수했다. 젤리는 2010년 미국 샌프란시스코에서 시작한 에너지관리 시스템 스타트업이다. 에너지저장시스템 설계와 자동화를 위한 소프트웨어, 설루션을 제공하는 데 특화돼 있다. 한화큐셀은 이번 젤리 인수를 통해 사업 영역을 더욱 확장할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 한화큐셀 관계자는 "기존에는 태양광 모듈 판매가 주력이었는데, ESS(에너지저장장치)를 비롯해서 IT 기반 태양광 전력 패키지 사업으로 비즈니스를 확대할 수 있을 것"이라며 "미국, 호주, 영국, 일본 등의 시장에서 경쟁력을 더욱 높일 것"이라고 말했다.
- 한화큐셀, 스페인 태양광 발전 사업권 수주
- (2020년 2월)
한화큐셀이 1GW(기가와트) 규모의 스페인 태양광 프로젝트를 추진한다. 업계와 외신 등에 따르면 한화큐셀은 지난해 12월 31일 스페인 프로젝트 개발사 RIC에너지로부터 태양광 발전소 프로젝트를 8천만 유로(약 1천42억원)에 인수했다. 이 프로젝트는 스페인 세비야와 코르도바, 하엔 등 약 20개 지역에 발전소를 설립하는 사업이다. 한화큐셀은 스페인, 포르투갈, 폴란드, 이탈리아 등 유럽에서만 2GW의 발전소 사업을 확보하고 있는데, 앞으로도 한화큐셀은 유럽 시장에서 다운스트림 사업의 성장 기회를 적극적으로 발굴하겠다는 뜻을 밝혔다.
- XDI 국산화 성공하여 상업 생산 돌입
- (2020년 2월)
친환경 에너지·소재 기업인 한화솔루션이 고부가가치 화학 소재인 자일릴렌 디이소시아네이트(XDI)의 국산화에 성공했다. 그동안 일본 기업이 독점공급하던 고기능 광학 렌즈 소재를 수 년에 걸쳐 자체 기술을 개발해 상업 생산에 들어간 것이다. 한화솔루션은 이달부터 전남 여수사업장에서 고순도 XDI의 상업 생산을 시작했다고 밝혔다. 여수사업장의 생산 규모는 연 1200톤이다. 한화솔루션은 이에 따라 일본 미쓰이케미칼(연산 5000톤)에 이어 세계 두 번째 XDI 생산업체가 됐다. 한화솔루션은 광학 소재 분야를 시작으로 XDI 거래처를 확대해 나갈 계획이다. 차세대 스마트폰으로 주목받는 폴더블폰에 사용되는 플렉시블 디스플레이와 폴더블폰 디스플레이 패널용 소재인 OCA(광학용 투명 접착 필름), 고급 잉크, 도료, 친환경 식품포장용 접착제, 전자 제품 포장 필름 등으로 활용 분야가 넓다.
사업 성과는 어떨까?
- 2분기 경영실적 발표
- (2020년 8월)
한화솔루션은 올해 2분기에 연결 기준 매출 1조 9564억원, 영업이익 1285억원을 각각 기록했다고 밝혔다. 한화솔루션 측은 "코로나19 사태에도 불구하고 2분기 연속 1천억원을 넘는 영업이익을 달성했다"며 "지난해 같은 기간에 비해 매출은 17% 줄었지만, 영업이익은 8% 늘어났다"고 설명했다. 당기순이익은 전년 대비 541% 증가한 1473억을 기록했다. 자회사인 한화종합화학이 보유한 니콜라(미국 수소트럭 업체) 지분 상장에 따른 평가 차익 등이 반영됐기 때문이다. 사업 부문별로 보면 케미칼 부문은 매출 7811억원, 영업이익 928억원을 기록했다. 저유가로 인한 주요 제품 가격 하락으로 매출은 전년 동기 대비 13% 줄었다. 영업이익은 국제 유가 약세에 따른 원료 가격 하락으로 유화 제품 스프레드(마진폭)가 확대되면서 전년 동기 대비 30% 늘었다.
- 한화큐셀, 美 주거·상업용 태양광모듈 점유율 1위
- (2020년 9월)
한화큐셀은 2020년 상반기 미국 주거용과 상업용 태양광 모듈 시장에서 점유율 1위를 달성했다. 최근 글로벌 에너지 컨설팅 기관인 우드맥킨지(Wood Mackenzie)가 발표한 조사 결과에 따르면, 한화큐셀은 미국 주거용 태양광 모듈 시장에서 상반기 22%의 점유율을 기록하며 8분기 연속 1위를 달성했다. 또한 미국 상업용 태양광 모듈 시장에서는 상반기 점유율 21.5%로 지난해 한화큐셀이 기록한 연간 점유율 대비 8.4%p가 늘며 시장 1위 자리를 지켰다.
- STEP 03
- 심층분석경쟁사 비교
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
한화솔루션
대표사업석유화학, 태양광
매출액9조 5,033억
영업이익3,783억
현황포르투갈 사업 시작, 태양광 산업 성과
LG화학 | 대표사업석유화학, 소재, 바이오 매출액28조 6,250억 영업이익8,956억 현황글로벌 전기차 배터리 판매 1위, 셀리드와 코로나 백신 협약 체결 |
|---|---|
롯데케미칼 | 대표사업석유화학 매출액15조 1,235억 영업이익1조 1,073억 현황국내 최초 FDA 인증 재생 플라스택 소재 개발 |
그 외 경쟁사 | 그 외 경쟁사 금호석유화학 등 |
- STEP 03
- 심층분석종합분석
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
높은 기술력으로 업계 선도
신용등급 하락으로 자금 조달 부담감 상승
탄소인증제도 도입
석유화학업계 불황
- 강점
- 높은 기술력으로 업계 선도
- 한화그룹의 태양광 솔루션 기업인 한화큐셀 역시 끊임없는 연구개발(R&D)로 생산능력뿐만 아니라 기술력에서 업계를 선도하고 있다. 한화큐셀은 지난해 말 기준 총 8GW의 셀과 모듈 생산능력을 각각 보유하고 있다. 셀 기준으로는 세계 1위의 규모다. 한화큐셀은 2011년 퀀텀기술로 다결정 셀 효율 세계 1위 기록을 보유한 데 이어 2015년에는 다결정 모듈 효율 세계 1위를 기록하기도 했다. 한화큐셀 태양광 제품은 우리나라뿐만 아니라 주요 태양광 선진 시장인 미국, 일본, 터기, 호주 등에서 시장 점유율 1위를 차지하고 있다. 특히 한국 제조업의 무덤이라고 불리는 일본 시장 점유율 1위 달성은 한화 태양광의 기술력과 품질력을 증명해주는 좋은 사례다.
- 약점
- 신용등급 하락으로 자금 조달 부담감 상승
- 한화솔루션 신용등급 하방압력이 확대되면서 자금조달에 대한 부담감도 높아지고 있다. 특히 단기성차입금 비중이 비교적 높은 구조도 약점으로 작용할 수 있다. 나신평 측은 "한화솔루션은 중단기적으로 현금창출능력의 제한적인 개선과 핵심사업 부문에 대한 투자부담 등을 안고 있다"며 "현금창출능력 대비 높은 차입부담은 중단기적으로 지속될 전망"이라고 전망했다. 신용등급 하방압력이 커지면서 자금조달 비용도 늘어날 수밖에 없다. 올해 만기가 도래하는 차입금 규모는 약 3조1000억원으로 총차입금(약 6조6000억원)의 절반가량을 차지한다. 이 같은 단기성차입금 규모는 한화솔루션의 현금성자산(1조5000억원) 보다 2배 이상 많은 수준이다.
- 기회
- 탄소인증제도 도입
- 탄소인증제도 도입으로 중국 업체들의 악재가 예상되면서 한화솔루션에게는 기회로 작용하게 되었다. 원료부터 최종 제품까지 온실가스 총량을 계량화한 ‘탄소인증’ 제도가 국내 태양광 업계의 화두로 떠오르고 있다. 최근 ‘그린뉴딜’ 정책으로 국내 태양광 설치 시장이 급격히 확대되는 상황에서 이 같은 탄소인증제도는 저렴한 가격을 무기로 내세우는 중국 업체들에겐 악재다. 반면 국내 태양광 업계에선 탄소인증제도를 하나의 기회로 받아들여지고 있는 모양새다. 탄소인증을 통해 인센티브를 획득, 시장을 잠식 중인 저가 중국산 제품들과의 경쟁에서 우위에 들 수 있기 때문이다. 더불어 프랑스 등 유럽권을 중심으로 탄소인증제도가 확대되는 등 온실가스 배출량이 적은 태양광 제품 시장 규모도 커질 전망이어서 국내 업체들의 수출 경쟁력 확대에도 도움이 될 것으로 보인다.
- 위협
- 석유화학업계 불황
- 2020년 석유화학업계 신년인사회'에 참석한 석유화학업계 경영진들은 업황이 어려울 것이라는 데 한 목소리를 냈다. 문동준 사장은 이날 신년사를 통해 "글로벌 투자은행과 경제은행에 따르면 올해 경제성장률은 개도국 중심으로 3.4% 소폭 반등하지만, 우리는 내수 침체 및 경기 부진 등으로 2% 초중반 수준"이라며 "석유화학 사업은 최근 몇년간 우호적인 경기 흐름을 보였으나, 지난해를 기점으로 급격히 하강했다"고 말했다. 이어 "미국과 중국의 대규모 신증설 추진으로 중장기 글로벌 수급에 문제가 있을 것으로 예상된다"며 "미세먼지, 온실가스, 화학물질 안전관리, 플라스틱 폐기물 등에 대한 동시다발적인 환경 규제 강화는 우리 업계의 도전"이라고 덧붙였다.
- STEP 04
- 취업캐치기업문화는 어떨까?
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
나랑 맞춰보기
어떤 가치를 추구할까?#비전
비전 | 에너지·소재 기술 기반 솔루션 한화솔루션은 스마트한 에너지 솔루션과 고객 관점의 맞춤형 소재로 지속가능한 성장을 통해 더 좋은 세상을 만들어 가겠습니다 |
|---|
#인재상
- 01도전
- 맡은 분야에서 최고가 되기 위해 적극적으로 자신을 개발하는 사람
- 01
- 02헌신
- 우리를 먼저 생각하며 공동의 목표를 최우선으로 여기는 사람
- 02
- 03정도
- 눈앞의 이익에 흔들리지 않고 원칙에 따라 정직하게 행동하는 사람
- 03
- STEP 04
- 취업캐치생생채용정보
한화솔루션기업분석리포트 2020 ver.
어떻게 채용할까?#채용동향
01원서접수
02서류전형
03면접전형
04최종합격
- 인적성 검사 폐지
- 한화는 쉽고 간결한 채용 프로세스를 추구하며 불필요한 인적성검사를 과감하게 없앴다.
