CATCH기업분석
KB증권 분석리포트ㅣ캐치
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- STEP 01
- 개요한 눈에 보는 기업정보
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
기업개요
- 고객
- 국내, 개인/법인
- 자사
- WM, IB 등의 금융투자서비스
- 경쟁사
- 미래에셋대우, NH투자증권 등
종합분석
- STRENGTH
- 채권발행시장 6년 연속 1위
- WEAKNESS
- M&A분야의 후발주자
- OPPORTUNITY
- 원화 ESG 채권시장의 태동
- THREAT
- 3000억대 KB증권 부동산펀드 투자 손실 비상
사업개요
- 위탁/자산관리
- 기업금융
- 자산운용
- 기타사업
"고용은 안정적이라 장기 근속이 가능할 걸로 예상된다"
"퇴근 엄청 빠름 야근 없음 최고 복지 좋음 성과급 좋음"
"얇고 길게 갈 수 있지만 자기 발전이 없어 타사로의 이직시 경쟁력이 없다"
"노조의 영향력이 강한게 강점이자 단점이다."
* 기준
- STEP 01
- 개요어떤 기업일까?
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
무엇을 파는 회사일까?
2016년 현대증권과 KB투자증권이 합병하여 만들어진 KB증권은 KB금융지주의 자회사로, 개인고객 및 법인고객을 대상으로 자본시장법에 의한 투자매매업, 투자 중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등의 사업을 하고 있다.
위탁/자산관리 | 개인, 법인 및 기관고객에 대한 위탁영업, 자산관리상품 판매 및 서비스 제공 |
|---|---|
기업금융 | 회사채발행, 구조화금융, IPO, 증자 및 인수합병자문 등 주로 기업 자금조달, 공급과 관련 자문서비스 제공 및 주간업무 수행 |
자산운용 | 유가증권과 파생금융상품의 거래 및 자기자본투자업무 |
기타사업 | 기타 사업 |
- STEP 02
- 뉴스캐치기업이 말하는 기업정보
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
KB증권의 현황은? #CEO인사말
- 담대한 혁신으로 신뢰받는 평생투자파트너
- KB증권은 국내 최대 KB금융그룹의 100% 자회사로 안정적인 지배구조를 확보하고 있으며, “최고의 인재와 담대한 혁신으로 가장 신뢰받는 평생투자파트너”라는 비전 아래 개인고객의 금융자산 증대와 기업고객의 성공적인 성장을 위한 최적의 투자솔루션을 제공해 드리고 있습니다. KB증권은 고객의 가장 가까운 곳에서 전문성을 바탕으로 한 투자서비스로 깊은 신뢰를 받는 증권회사, 변화하는 금융 및 디지털 환경에서 담대한 혁신으로 새로운 고객 가치를 만들어 내는 증권회사, 기업의 사회적 책임과 사회공헌 활동을 통해 나눔과 상생을 실천하는 증권회사로 지속적인 성장을 해나가고 있습니다. 비즈니스 측면에서는 Customer Centric(고객 중심)을 최우선 가치로 삼고 WM, IB, S&T, Wholesale 사업을 중심으로 폭 넓은 금융투자서비스를 제공하고 있습니다. 또한 KB금융그룹 계열사와의 체계적인 협업을 통해 고객 니즈에 맞는 차별화된 종합 금융투자서비스를 제공하고 있습니다.
2019 사업방향은?
- 시장지배력 강화를 통한 수익기반 확대
- 합병 이후 지난 2년간은 양사의 강점을 결합해 균형 있는 사업구조를 구축하고 내부 프로세스를 정비해 선도 증권사로서 도약하기 위한 역량을 다져온 시간이었습니다. 지금부터는 성장 속도를 높이고 더욱 효율적인 조직 운영 체계의 확보를 통해 시장지배력과 수익성을 확대해 나가야 할 것입니다. 올해는 '시장지배력 강화를 통한 수익기반 확대'를 중점적으로 추진해 나갈 계획입니다. 이를 위해 '핵심 비즈(Biz)의 시장지배력 강화', '신규 비즈의 전략적 육성 ', '경영관리 효율화 및 디지털 혁신'을 추진해 나갈 것입니다.
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
2018 최신이슈
- 사업내용
- · 투자자문 플랫폼 서비스 개시
· 비대면 연금계좌 개설 서비스 개시
· 'KB 기업인 세무자문센터' 오픈
· 전영업점 디지털창구 도입
- 사업성과
- · 6년 연속 채권발행시장(DCM) 1위
2019 최신이슈
- 사업내용
- · Open-API 기반 '비대면 투자일임 로보어드바이저 서비스' 출시
· 국내 증권사 최초 A-등급 해외 파생결합증권 발행 시장 진출
· 글로벌대체투자 특화 위해 EnTrust Global과 MOU 체결
- 사업성과
- · 'KB able Account' 잔고 3조원 돌파
· 글로벌 파이낸스지 선정 3년 연속 '대한민국 최우수 PB은행' 수상
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
2018 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?
- 투자자문 플랫폼 서비스 개시
- 2018년 2월
KB증권은 다양한 투자자문사들의 자문부터 상품매매, 사후관리까지 모든 과정이 온라인에서 손쉽게 가능한 '투자자문 PLAZA'자문플랫폼 서비스를 개시했다. KB증권은 케이피아이 투자자문을 포함한 5개 자문사와 업무제휴를 맺고, 일반 고객들이 투자전략 및 위험관리 능력을 보유한 전문가들을 통해 원하는 투자성과를 이룰 수 있도록 '투자자문 PLAZA’를 출시했다. '투자자문 PLAZA’를 통해 고객들은 본인의 투자성향에 맞는 자문상품 검색과 계좌개설부터 계약, 매매, 사후관리까지 빠르고 간편하게 이용 가능하다. 더불어 자문사의 자문결과를 포트폴리오 리밸런싱으로 제공하고 바로 매매로 이어질 수 있도록 원스톱 서비스도 제공한다. 이 서비스는 KB증권 홈페이지와 MTS 'M-able’에서 접할 수 있다. 또한 향후 제휴 자문사와 상품을 더욱 확대해 서비스의 질을 향상시킬 예정이다.
- 비대면 연금계좌 개설 서비스 개시
- 2018년 7월
KB증권 비대면 계좌개설 앱 'Start able'을 통해 연금계좌 개설이 가능해졌다.
연말정산 세액공제가 가능한 개인형 퇴직연금(IRP)과 연금저축은 가입자 수가 꾸준히 증가하고 있는 추세이다. 이에 KB증권은 지점 방문이 어려운 고객들과 주로 모바일로 계좌를 관리하는 직장인들을 위해 서비스를 출시하게 되었다. KB증권 비대면 계좌개설 앱 'Start able’은 스크래핑 기술을 적용해 별도의 증빙서류 제출 없이 3분 이내에 간편하게 계좌 개설이 가능하다. 스크래핑(Scraping)이란 웹사이트로부터 필요한 데이터를 추출해 가공하는 기술로, 금융회사 및 국세청, 국민건강보험공단 등 공공기관으로부터 이용자 정보를 자동으로 받아와 처리할 수 있어 번거로움을 줄여준다.
- 'KB 기업인 세무자문센터' 오픈
- 2018년 9월
KB증권은 'KB 기업인 세무자문센터' 오픈식을 갖고, 기업오너 및 CEO 등의 자산가를 대상으로 한 종합자문서비스 제공에 본격적으로 나섰다. KB증권은 절세전략이 자산관리의 핵심사안이라는 점에 주목, '기업인'과 '세무'에 집중한 자문서비스를 선보이게 됐다. 'KB 기업인 세무자문센터'는 일반적인 VIP자문서비스를 넘어 증권분야에 특화된 전문자문서비스 제공을 표방한다. 'KB 기업인 세무자문센터’는 투자 시 권리행사에 따른 세무리스크 점검 및 매매전략 등 KB증권이 축적한 자본시장 영역의 다양한 경험과 노하우를 바탕으로 세무자문에 역량을 집중할 계획이다. 또한 KB증권의 세무,법무, 부동산 등의 전문가를 중심으로 기업금융, 리서치센터, 외환컨설팅 인력의 협업은 물론 KB금융그룹의 전문가 집단인 'KB스타자문단’ 지원까지 활용하여 원스톱 자문서비스를 제공한다. 이들 전문자문인력은 고객에 따라 맞춤형 팀을 구성하여 자문을 시행하게 되며, 자문 후 정기적으로 주요세무 이슈에 대한 대응방안 등을 제시하는 사후관리까지 지원한다.
- 전영업점 디지털창구 도입
- 2018년 11월
KB증권 전 영업점에 전자서식 기반의 디지털창구를 도입해 업무효율화와 고객중심의 최적화된 서비스를 제공하게 되었다. 고객들은 디지털창구를 통해 계좌개설을 비롯한 각종 업무처리를 종이서식에서 전자서식으로 할 수 있어 보다 간편하고 스마트한 서비스를 받아볼 수 있게 되었다. 태블릿을 통한 전자서식 작성 시, 전산에서 태블릿으로 신청항목과 기재필요사항 등 일부 데이터가 연동되어 고객이 일일이 모든 항목을 기재하지 않아도 되기 때문에 작성시간이 단축할 수 있다. 또한 신분증스캐너 등 디지털스캐너 3종을 도입해 신분증, 서명 및 인감, 기타 징구서류 등 고객제시 증빙자료를 직원의 이석 없이 바로 업무 처리가 가능해 고객의 신뢰를 높일 수 있다. 특히 디지털창구는 고객이 필히 작성해야 할 항목을 누락하지는 않았는지 바로 확인이 가능하며, 서류를 파일로 저장해 안전하고 빠른 조회 및 저장이 가능해졌다.
사업 성과는 어떨까?
- 6년 연속 채권발행시장(DCM) 1위
- 2018년 KB증권은 6년 연속 채권발행시장(DCM) 1위에 올랐다. KB증권은 2018년 총 360건, 19조2895억원어치 채권발행을 대표로 주관했다. 전년보다 주관 실적을 20%가량 늘렸을 뿐만아니라, 시장 점유율도 19.95%에서 20.37%로 높였다. KB증권은 국내 민간기업 사상 최대인 LG화학의 1조원어치 채권과 현대제철(6000억원) 롯데쇼핑(5700억원) 등 대규모 회사채 발행 등 회사채만 188건, 11조8080억원가량 주관했다. 뿐만 아니라. KB 증권은 두산의 두산타워 담보부대출과 채권 발행, 이랜드월드의 물류센터 담보부채권 발행을 잇달아 주관했다. 채권금리 하락세가 지속되자 현대일렉트릭에 변동금리부 회사채 발행을 제안해 이자비용 절감에 도움을 주기도 했다.
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
2019 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?
Open-API 기반 '비대면 투자일임 로보어드바이저 서비스' 출시
- 2019년 4월
KB증권은 디셈버앤컴퍼니자산운용·쿼터백자산운용과 함께 KB증권 Open-API 기반 비대면 투자일임 로보어드바이저 서비스를 출시했다. 이 서비스는 로보어드바이저사의 비대면 투자일임계약 허용 및 규정 등의 요건이 완화됨에 따라, 고객에게 보다 편리한 비대면 자산관리 플랫폼를 제공하고자 출시하게 됐다. 출시된 서비스는 국내 최초 Open-API 기반 비대면 투자일임을 제공하는 서비스이다. KB증권은 제휴 채널을 통해 증권서비스를 제공할 수 있게 되었고, 로보어드바이저사는 자체 앱을 통해 로보기반 자산관리서비스를 고객에게 원스톱으로 제공 할 수 있게 되었다. KB증권의 증권거래 시스템과 로보어드바이저의 우수한 운용기능을 결합한 형태인 이 서비스는 디셈버앤컴퍼니·쿼터백 각각의 앱을 통해 계좌개설은 물론 로보어드바이저를 활용한 투자 상담, 자산운용 등 자산관리에 필요한 모든 솔루션을 모바일 상에서 제공한다. 또한 고객은 입력한 투자성향 정보를 바탕으로, 사람의 개입 없이 로보어드바이저가 인공지능 알고리즘을 활용해 자산을 운용하는 새로운 자산관리서비스를 경험할 수 있다.
- 국내 증권사 최초 A-등급 해외 파생결합증권 발행 시장 진출
- 2019년 6월
KB증권은 국내 증권사 최초로 A-등급 해외 파생결합증권 및 파생결합사채 발행 시장 진출을 위해 'EMTN(Euro Medium Term Note) 프로그램'을 설립했다. 'EMTN 프로그램'은 발행 가능한 채권 종류, 최대 채권량, 제한사항 등 발행 약관과 조건들을 명시 후 시장 여건 및 투자자 수요에 따라 명시된 내용의 채권을 기동성 있게 발행 할 수 있도록 하는 아시아 및 유럽 시장의 발행 플랫폼이다. KB증권은 해외 투자자들에게도 경쟁력 있는 구조화 파생결합증권을 공급하기 위해 '파생결합증권 EMTN 프로그램’을 설립하고 공/사모 통합 총 20억 달러의 발행 한도를 설정했다. 특히 KB증권은 경쟁사 대비 비교우위에 있는 해외 신용등급(S&P A-, Fitch A-)을 통해 해외 기관투자자들의 우량 신용 등급(A- 이상) 보유 발행사에 대한 수요를 충족시켜 해외 시장 선점은 물론 지속적인 파생결합증권 상품 공급도 가능할 것으로 기대된다. 또한, 해외 시장에서는 국내에서 금융기관 거래 시 제공하는 담보 없이도 파생결합증권 발행이 가능해 비용 및 유동성 개선을 통한 수익성 증대도 기대 할 수 있다.
- 글로벌대체투자 특화 위해 EnTrust Global과 MOU 체결
- 2019년 11월
KB증권이 글로벌 헤지펀드 분야의 강자 중 하나인 EnTrust Global과 포괄적인 업무제휴 계약을 체결했다. KB증권은 MOU를 통해 EnTrust Global의 헤지펀드, 재간접 헤지펀드 소싱뿐만 아니라 해외 헤지펀드 업계 및 투자동향, 상품 구성방안 등 EnTrust Global의 운용 및 관리 노하우를 공유함으로써 해외 헤지펀드 관리에서 시너지를 창출할 계획이다. KB증권은 2019년 초 OCIO(외부위탁운용관리) 조직을 신설하고, 해외대체투자부문으로 차별화된 운용능력을 갖추고자 역량 강화에 힘쓰고 있다. EnTrust Global은 특화전략별 운용사를 보유한 Legg Mason그룹의 9개 운용사 중 대체투자 전문 운용사로, 글로벌 헤지펀드 투자전략에 특화되어 약 23조원 규모의 대체자산을 운용하고 있다.
사업성과는 어떨까?
- 'KB able Account' 잔고 3조원 돌파
- 2019년 11월
KB증권이 지난 2017년출시한 'KB able Account'가 잔고 3조원을 돌파했다.'KB able Account'는 통합자산관리계좌(UMA) 체계를 사용해 하나의 계좌에서 다양한 자산을 거래하고 관리할 수 있는 일임형 랩어카운트 서비스로, 11월 6일 기준으로 잔고가 약 3조 200억원을 넘어섰다. 한편, KB증권의 전체 랩어카운트 잔고는 2018년 말 4조 7,000억원 수준에서 2019년 11월 약 1조 6,000억원이 증가해 6조 3,000억원에 달한다. 동 기간 'KB able Account’의 잔고는 1조 8,000억원이 증가해 전체 랩어카운트 잔고 증가분을 상회하는 수준이다. 전체 랩 잔고 중에서는 리테일 잔고가 5조 5,500억원으로 약 90%를 차지하며, 상품 유형별로 보면 자산배분형 포트폴리오 상품이 잔고 대부분을 차지한다. 특히 올 상반기에는 자산배분형 중에서 글로벌 대체투자상품도 본격 출시해 진입장벽은 최대한 낮추고, 철저한 리스크관리를 통해 한 단계 업그레이드된 서비스를 제공하고 있다. 이에 꾸준한 잔고 유입이 이어져 현재 520억원 수준의 자금이 유치되었다.
- 글로벌 파이낸스지 선정 3년 연속 '대한민국 최우수 PB은행' 수상
- 2019년 2월
KB국민은행이 글로벌 파이낸스지가 선정한 '베스트 프라이빗 뱅크 어워드(Best Private Bank Awards ) 2019' 시상식에서 대한민국 최우수 PB은행으로 선정됐다. 세계적인 금융·경제 전문지인 글로벌 파이낸스가 매년 주관하는 이 시상식은 PB고객들에게 최상의 상품과 서비스를 제공한 은행을 선정한다. 국민은행은 이번 수상으로 3년 연속 대한민국 최고 PB은행상을 수상하게 되었다.
- STEP 03
- 심층분석경쟁사비교
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
KB증권
대표사업증권중개업
매출액6조 6,802억
영업이익2,501억
현황6년 연속 채권발행시장(DCM) 1위
미래에셋대우 | 대표사업증권중개업 매출액13조 3,239억 영업이익5,123억 현황현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 아시아나 인수 우선협상대상자로 선정 |
|---|---|
엔에이치투자증권 | 대표사업증권중개업 매출액9조 2,413억 영업이익5,401억 현황모바일 증권 '나무'를 통한 로보 어드바이즈 등 기술 도입 |
그 외 | 그 외 경쟁사 한국투자증권, 메리츠종합금융증권 등 |
- STEP 03
- 심층분석종합분석
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
채권발행시장 6년 연속 1위
M&A분야의 후발주자
원화 ESG 채권시장의 태동
3000억대 KB증권 부동산펀드 투자 손실 비상
- 강점
- 채권발행시장 6년 연속 1위
- KB증권은 국내 채권발행시장(DCM) 부문에서 6년 연속 1위를 차지하고 있다. 2018년은 글로벌 긴축 기조로 인해 금리 상승 우려가 심화되며 회사채 시장의 침체에 대한 우려가 높던 한 해였다. 그럼에도 장기간의 업력을 바탕으로 회사채 발행 기업과 회사채 투자자인 기관투자자 간 가교 역할을 통해 2018년 국내 회사채 발행 중 25%에 육박하는 물량을 도맡아 처리했다. KB증권은 2018년 LG화학(신용등급 AA+)과 호텔롯데(AA0)는 물론 폴라리스쉬핑(BBB+)에 이르기까지 다양한 신용등급 기업 회사채 발행을 성공적으로 성사시켰다.이처럼 KB증권은 2013년 이후 DCM분야에서는 꾸준히 국내 1위의 자리를 유지하고 있으며, 그 명성을 활용해 또 채권 발행을 주선하여 흔들리지 않는 입지를 유지중이다.
- 약점
- M&A분야의 후발주자
- KB증권 M&A부는 2019년 출범 3년 차를 맞았다. 신생 부서인 만큼 아직까지는 딜 수임 실적이 많지 않다. 2018년에는 1건에 그쳤다. KB증권은 아직 M&A분야에 있어서는 DCM분야만큼 성장하지 못했다. 이는 통합 전 KB투자증권과 현대증권 모두 M&A 자문 활동이 활발한 곳은 아니었기 때문이기도 하다. 통합 전의 양사는 주로 각 그룹사가 추진하는 M&A를 소화하는 역할에 그쳤고, 합병 전 두 증권사를 합해도 세 건의 M&A 자문을 수임한 2014년을 제외하고는 실적이 한두 건에 머물렀다. KB증권은 이러한 후발주자로서의 약점을 보강하기 위해 외부 인력을 충원하는 등의 노력을 다하고 있다.
- 기회
- 원화 ESG 채권시장의 태동
- 그린본드는 친환경 프로젝트에 투자할 자금을 마련하기 위해 발행되는 회사채를 말한다. 최근 공기업들을 시작으로 사기업들까지 ESG채권 발행량 증가가 이어지자 국내 기관 투자자의 관심은 높아지고 있다. ESG채권은 발행 이후에도 투자자가 자금의 사용처 등을 꾸준히 확인할 수 있어 투명성 등이 매력으로 부각된다. 뿐만 아니라 친환경·친사회적 정책기조도 이러한 수요에 한몫을 하고 있다. 이렇게 ESG채권에 대한 수요가 증가하고 있는 가운데, 2019년 10월 KB증권이 GS칼텍스 그린본드 발행의 단독 대표주관사로 선정됐다. KB증권은 비금융 민간기업 사상 최초, 두 번째 원화 그린본드 발행을 모두 주관하게 됐다. SK에너지 그린본드를 시작으로 GS칼텍스까지 연속으로 발행주관에 성공한다면, 현재 시장에서 관심을 모으고 있는 ESG분야에서 KB가 선두주자로 치고 나갈 수 있을 것이다.
- 위협
- 3000억대 KB증권 부동산펀드 투자 손실 비상
- 최근 KB증권은 'JB호주NDIS 펀드’ 대출 차주인 호주 LBA캐피털이 대출 약정과 다르게 사업을 운영해온 점을 인지, 투자금 회수에 나섰다. 이 펀드는 호주 정부가 보조금을 지급하는 장애인 주택 임대 관련 사업에 호주 현지 사업자가 투자하는 사모펀드다. KB증권은 이 펀드를 기관투자가에 2360억원, 법인과 개인에게 904억원 등 총 3264억원어치를 판매했다. 하지만, 호주 부동산 시장 상황이 바뀌며 LBA캐피털이 임의로 투자처를 바꿔 계약과 다른 투자가 이뤄졌다. KB증권은 이를 대출 계약상 위반으로 보고 총 투자자금(3264억원) 중 2015억원은 현금으로 회수하고, 882억원 상당의 현금과 부동산은 호주 빅토리아주 법원명령으로 자산 동결돼 회수가 가능할 전망이다. 하지만 잔여 투자자금 367억원과 손해 발생액에 대해서는 손해배상청구 등을 통해 회수해야 하기 때문에, 경우에 따라서는 손실이 예상된다.
- STEP 04
- 취업캐치기업문화는 어떨까?
KB증권기업분석리포트 2020 ver.
나랑 맞춰보기
어떤 가치를 추구할까?#비전 #미션
비전 | 평생투자파트너 최고의 인재와 담대한 혁신으로 가장 신뢰받는 평생투자파트너 |
|---|---|
미션 | 세상을 바꾸는 금융 세상을 바꾸는 금융 고객의 행복과 더 나은 세상을 만들어 갑니다. |
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- STEP 04
- 취업캐치생생채용정보
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어떻게 채용할까?#채용동향
01서류전형
02필기전형
031차면접
042차면접
05건강검진
06최종 합격
- 면접진행과정
- KB증권은 1차 면접에서는 역량면접, PT면접, 토론면접을 진행하고, 2차면접에서는 인성면접을 진행한다. 토론 주제의 경우 금융에 국한되지 않은 다양한 주제가 제시되니 이에 대한 대비가 필요하다.
