CATCH기업분석

STEP 01
개요한 눈에 보는 기업정보

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

한 눈에 보는 기업정보

기업개요

고객
각종 기기 제조사
자사
반도체 제조회사
경쟁사
삼성전자
마이크론

종합분석

Strength
스테디셀러
D램의 강자
Weakness
D램에 집중된
사업폴리오
Opportunity
기업용 SSD
시장에서의 성장
Threat
중국 반도체 업체의
성장

사업개요

반도체 부문
100.0%

재직자가 본 SK하이닉스더보기

#반도체#SK#공장#최태원#3교대

86

조직문화분위기
85
급여복리후생
89
자기성장경력
85
근무시간휴가
87
경영진경영
84

“성과에 대한 보상과 근무에 대한 보상이 확실하다”

“높은 연봉과 성과금이 기대되는 회사이며, 고용이 안정적인 회사이다.”

“전반적으로 좋지만 야근이 많음”

“Sk화 되면서 성과고과가 엄격해져서 경쟁적이어서 오래버티기 힘들 것 같습니다.”

* 20171231 기준

STEP 01
개요어떤 기업일까?

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

어떤 기업일까

무엇을 파는 회사일까?

SK하이닉스는 종합반도체 회사로, 주력 상품은 메모리 반도체 제품(정보를 저장하고 기억하는 기능을 하는 반도체, 디램, 낸드플래시 등)이며, 2007년부터는 비메모리 반도체 제품(정보 처리를 목적으로 제작되는 반도체) 중 CIS 사업에 재진출하여 CIS를 생산하고 있다.

판매 상품 목록

1위반도체 부문100.0%

DRAM : 전원이 켜져 있는 동안에만 정보가 저장되는 휘발성 메모리 반도체
NAND Flash : 비휘발성 메모리 반도체의 한 종류
CIS : 빛 에너지를 감지하여 그 세기의 정도를 영상 데이터로 변환해 주는 비메모리반도체
STEP 02
뉴스캐치기업이 말하는 기업정보

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

기업이 말하는 기업정보

SK하이닉스가 말하는 SK하이닉스의 현황은? #사업보고서

고속, 고용량 서버 모듈제품 공급
서버 메모리는 클라우드 컴퓨팅, Big Data 등의 확산으로 지속적인 수요 증대가 전망됩니다. 특히, 스트리밍 등 IP데이터 트래픽이 크게 증가할 것으로 전망됨에 따라서 자사는 해당 수요에 대응할 수 있는 고속, 고용량 서버 모듈제품을 공급하고 있습니다.
게임콘솔 분야 주도
HBM 세계최초 양산
그래픽스 메모리는 동영상 및 3D 그래픽 기술의 발전과 함께 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 차세대 게임콘솔 분야에서도 주도적인 위치를 공고히 하고 있습니다. 차세대 메모리 솔루션이라 할 수 있는 HBM(High Bandwidth Memory)을 세계최초로 양산한 이후 올해 High end Graphics Card 에 본격적인 채용을 앞두고 있습니다.

SK하이닉스가 밝힌 2018 사업방향은?

원가절감의 한계 극복
양산 경쟁력 향상
첫 번째로, 더 높아진 원가절감의 한계를 넘어서야 합니다. 그간 투자 효율을 높이고 제조 원가를 낮추는 기술 개발에 매진해 왔지만, 여전히 많은 개선이 필요합니다. 이를 극복하기 위해서는 창의적이고 과감한 시도가 활발히 일어나야 합니다.
두 번째로, 연구개발(R&D) 완성도를 높임으로써 양산 경쟁력을 향상할 수 있는 환경을 만들어야 합니다. 양산에서의 어려움이 가파르게 증가하고 있는 만큼 연구개발과 제조기술의 선순환적 협업을 강화해야 합니다.
하이닉스만의 차별적 기반
왁자지껄한 문화
세 번째로, 차세대 시장 제품의 사업 특성을 이해하고 '하이닉스만의 차별적 기반'을 만들어야 합니다. 미래 성장 제품의 경쟁력은 시장이 급변할 때 큰 차이로 나타나며, 새로운 판을 뒤흔드는 Game Changer로 올라서는 기회가 될 것입니다.
마지막으로, 구성원들의 새로운 발상이 존중 받고 실현될 수 있는 '왁자지껄한 문화'로 변화해야 합니다. 모든 변화를 위해 가장 필요한 것은 '내가 주인'이라는 생각으로 창의적인 조직문화를 만들어 가려는 움직임입니다.
STEP 02
뉴스캐치최신이슈캐치

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

최신이슈캐치더보기

2017 최신이슈

사업내용
· 3D 접목한 차세대 CIS 개발중
사업성과
· 반도체 가격 상승으로 사상 최대 실적 기록

2018 최신이슈

사업내용
· 낸드프래시 가격 하락 예상으로 차세대 제품 개발 집중
· 3D 낸드프래시 적용한 기업용 SSD 시장 진출
사업성과
· 서버용 D램 초과 수요에 D램 추가 생산
STEP 02
뉴스캐치최신이슈캐치

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

2017 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?

3D 접목한 차세대 CIS 개발
SK하이닉스가 3D를 접목하는 방법으로 차세대 COMS 이미지센서(CIS)를 만들고 있다. 3D 낸드플래시에 적용한 '버티컬 씬 폴리실리콘 채널 트랜스퍼 게이트(TG)'를 CIS에 최적화 시켜 그동안 모바일용 CIS의 한계로 작용했던 암전류를 개선하고, 픽셀 밀도를 높인다는 것이다. 현재 1.12㎛ BSI CIS에 시험한 상태이다.

사업 성과는 어떨까?

반도체 가격 상승으로 사상 최대 실적 기록
SK하이닉스의 2017년 매출이 전년대비 75% 증가한 30조 1094원, 영업이익은 319% 증가한 13조 7213억원, 순이익은 260% 증가한 10조 6422억원으로 사상 최대 실적을 기록하며 '영업 이익 10조 클럽'에 가입했다. 메모리 시장에서 서버용 제품 수요가 증가한 반면, 미세공정 전환의 어려움과 투자 부담으로 공급이 수요를 따라가지 못해 가격이 상승한 것이 호실적의 주원인이다. 더불어 모바일 제품도 수요가 증가하며 가격이 상승해 영업이익을 견인했다. SK하이닉스 측은 올해도 수요 증가가 이어질 것으로 예상되므로 설비투자를 감행하며 출하량을 늘릴 예정이다.
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뉴스캐치최신이슈캐치

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

2018 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?

수익성 높은 HBM2 대량 양산 예정

SK하이닉스가 2세대 HBM2 제품 개발을 완료하고, 2018년 하반기부터 대량 양산에 돌입한다. HBM2는 기존 HBM1보다 대역폭을 끌어올린 메모리로 인공지능 서비스에 활용되는 프리미엄 메모리이다. 현재 D램 시장에서 HBM의 비중은 5%정도지만 매년 2배 이상 성장하고 있다는 점과 높은 가격으로 수익성이 좋다는 점 때문에 HBM개발에 집중하고 있다.
낸드프래시 가격 하락 예상으로 차세대 제품 개발 집중
중국의 중저가 낸드플래시 물량공세와 삼성전자 등 기존 업체들의 생산 라인 증설으로 낸드프래시 가격이 하락할 것이라는 예상에, SK하이닉스는 차세대 제품 개발에 전력을 다하고 있다. 중국의 보급형 낸드프래시를 기술력으로 방어하고 경쟁사들을 따라잡기 위해서다. SK하이닉스는 2017년 3분기부터 256Gb 72단 낸드, 4분기부터 512Gb 72단 낸드를 양산하고 있으며 이번에 96단 낸드로 경쟁사들을 따라 잡을 계획이다. 2018년 하반기에 개발을 완료하고, 내년 초에 양산할 계획이다.
3D 낸드프래시 적용한 기업용 SSD 시장 진출
SK하이닉스가 72단 3D 낸드프래시를 적용한 4TB 기업용 SSD를 출시하며 SSD시장에 진출한다. 기업용 SSD 시장은 아마존, 구글과 같은 글로벌 IT회사들이 데이터센터 확장에 나서면서 급격하게 성장하고 있을 뿐더러, 고부가가치 제품으로 수익성도 높다. 하지만 진입장벽이 높아 선발주자였던 삼성전자만 실적을 올리고 있는 상황이었다. SK하이닉스는 2012년부터 컨트롤러 업체들을 인수하며 기술개발에 힘써온 결과, 올해 상반기부터 최고 수준의 기업용 SSD를 생산할 수 있게 되었다. 이로써 D램에만 집중되어있던 하이닉스가 사업 다각화를 이룰 것으로 보인다.

사업 성과는 어떨까?

서버용 D램 초과 수요에 D램 추가 생산
하이닉스는 18년에도 지속적으로 초과 수요가 발생할 것으로 예상되는 D램 생산에 힘을 쏟고 있다. D램은 데이터센터 위한 서버용 D램에 대한 수요가 증가하는 반면 획기적인 생산능력 확장은 이루어지고 있지 않기 때문이다. 이에 SK하이닉스는 이천공장의 M14라인 낸드플래시 라인 일부를 D램 라인으로 전환하며 D램 웨이퍼 기준 2만장을 생산할 예정이다. 중국 D램 생산 공장인 우시공장 완공에도 힘쓰고 있다.
STEP 03
심층분석재무제표로 보는 기업의 속사정

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

재무제표로 본 기업의 속사정더보기

한 눈에 보는 재무경쟁력

수익성
Good
안정성
Good
성장성
Good

한 눈에 보는 매출액비교

기업의 수익성 알아보기

Q.수익성이 좋은 알짜기업일까?
SK하이닉스의 수익성은 업계 상위1%다. 대표적으로 영업이익률이 2017 기준 44.9%로 동종업계 평균보다 높으며 매출액순이익률 또한 34%로 높은 편이다.
Q.영업이익률이 높은 이유는?
글로벌 D램에 대한 SK하이닉스의 약 28% 가량의 점유율과 고성능 모바일, 서버 D램의 폭발적인 증가세가 맞물려 높은 영업이익률을 달성할 수 있었다. 특히 서버 D램의 초과 수요가 모바일 제품 수요 둔화를 상쇄하여 호실적을 견인했다.

기업의 성장성 알아보기

Q.성장하고 있는 기업일까?
SK하이닉스의 성장성은 업계 상위 2%다. 이 기업은 16년도에는 다소 성장세가 정체되다 17년도에 매출액증가율 77%, 영업이익증가율 342%를 기록하면서 급성장을 보였다.
Q.영업이익증가율은 왜 높을까?
반도체 슈퍼 사이클이 2017년 내내 지속한 덕분이다. 2017년 메모리 시장은 인터넷 데이터 센터(IDC)의 성장에 따라 서버용 제품을 중심으로 수요가 급증했다. 또한 모바일 제품의 가격도 상승하면서 우호적인 시장환경이 조성되어 높은 성장세를 기록할 수 있었다.

기업의 안정성 알아보기

Q.안정적일까? 망하지는 않을까?
SK하이닉스는 최근 3년간 부채비율을 30%대로 낮게, 자기자본비율은 70%대로 높게 유지하였다. 즉 안정성이 업계 상위 수준이다. 경쟁사 삼성전자에 비해서는 안정성이 비슷하다.
Q.부채비율이 낮은 이유는?
SK하이닉스는 2012년 SK그룹으로 편입된 이후 지속적인 투자로 글로벌 반도체 시장에서 기술력을 인정받게 되었다. 이러한 기술 투자로 6년만에 3배가 넘는 매출 성장을 하며 쌓아온 자산으로 부채를 갚아나가면서 안정적인 재무건전성을 확보했다.
STEP 03
심층분석경쟁사 비교

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

경쟁사 비교

SK하이닉스

대표사업D램, 낸드 플래시 등메모리 반도체 제품, CIS 등 비메모리 반도체 제품

매출액17조 1980억

영업이익3조 2165억

현황2017년 4분기 기준 D램 시장점유율 2위,낸드 플래시 부문에서는 5위를 차지했다.

경쟁사 목록

삼성전자

대표사업반도체, TV, 핸드폰, 가전 등

매출액201조 8667억

영업이익29조 2407억

현황2017년 메모리 시장에서 1위
반도체와 TV, 핸드폰 등 각종 가전 분야에서 좋은 실적을 내고 있다.

마이크론

대표사업D램, 낸드 플래시 등 메모리 반도체 제품, SSD, 스토리지 솔루션

매출액-

영업이익-

현황미국의 종합 반도체 회사로 메모리 제품에서 강점

그 외 경쟁사

그 외 경쟁사

양쯔메모리테크놀로지 등 중국반도체 기업

STEP 03
심층분석종합분석

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

종합 분석

D램의 강자

D램에 집중된 사업폴리오

기업용 SSD 시장에서의 성장

중국 반도체 업체의 성장

강점
D램의 강자
하이닉스는 D램의 강자로 2017년 4분기 기준 전 세계 D램 시장 점유율 28.7%를 차지했다. 게다가 SK하이닉스는 선제적인 투자로 기술력과 생산량 두 마리 토끼를 다 잡았을 수 있었다 .지금까지 D램은 모바일용 수요가 대부분으로, 스마트폰이 새로 출시될 때 일시적으로 수요가 높아지는 계절 수요의 특징을 가지고 있었다. 하지만 최근 IT회사들이 서버를 증축하면서 서버용 D램이 계절에 상관없는 스테디셀러로 자리잡게 되었다. 빅데이터를 처리해야하는 능력이 점점 더 필요해지면서 서버용 D램 수요가 지속적으로 증가할 것이기에, D램은 하이닉스의 믿음직한 캐시카우가 될 것으로 보인다.
약점
D램에 집중된 사업폴리오
하이닉스는 2017년 영업이익의 89%를 D램에서 얻은 만큼 사업 포트폴리오가 D램에 편중되어 있다. 최근 추세와 같이 D램의 가격이 상승하며 D램 시장이 호조를 보일 때는 기회로 작용하지만, 반대의 경우 실적이 하락할 수 있다는 위험을 지니고 있다. 다른 경쟁사들이 미래 성장 동력을 발굴하는 것처럼 SK하이닉스도 다른 부문의 보완이 필요하다. 하이닉스는 2007년 비메모리 반도체인 CIS부문에 재진출하며 사업다각화를 꾀했지만 아직 그 성과가 미미하기 때문이다. 올해 CIS부문을 적극 육성하겠다는 의지를 보인만큼 좋은 성과를 내며 사업포트폴리오 다각화에 성공하는 것이 필요하다.
기회
기업용 SSD 시장에서의 성장
SK하이닉스는 기업용 SSD 시장에 늦게 진출하면서 지금까지 좋은 성과를 얻지 못했다. 그러나 R&D에 투자한 끝에, 2018년부터 경쟁사보다 뛰어난 72단 기업용 SSD를 하반기부터 양산하면서 고객사 확보에 나선다. 또한 도시바메모리와 협업을 하면서 기업용 SSD 시장에서 경쟁력을 얻을 계획이다. 기업용 SSD는 연평균 7%의 성장률을 보이는 고수익 분야이므로 SK하이닉스가 계획대로 시장 점유율 확보에 성공한다면 매출 향상과 수익성 개선을 이룰 수 있을 것이다.
위협
중국 반도체 업체의 성장
중국 반도체 업체가 성장하며 하이닉스에 위협적인 존재가 되고 있다. 하이닉스는 지금까지 독보적인 기술력으로 중국 업체와 차별성을 가졌지만, 최근 미국 인텔과 중국 칭화유니그룹이 낸드 플래시 부분에서 미-중 협력 체제를 구축하면서 우려가 커지고 있다. 최근 보도에 따르면 인텔은 웨이퍼를 공급하고 중국업체들이 설계?생산해 현지에서 판매할 예정이다. 이번 협력이 확정되면 중국과 미국 시장에서 SK하이닉스의 입지가 약해질 가능성이 있다. 아직까지는 기술력 차이가 크기 때문에 단기적인 영향은 적겠지만, 장기적으로 봤을 때 중국 정부의 집중적인 지원을 받는 중국 업체들이 기술을 따라잡을 가능성이 있기에 이에 대비해야 한다.
STEP 04
취업캐치생생채용정보

SK하이닉스기업분석리포트 2018 ver.

생생채용정보

어떻게 채용할까?#채용동향

  1. 01지원서 접수

  2. 02서류전형

  3. 03필기전형

  4. 04면접전형

  5. 05건강검진

2018 역대 최대 채용
하이닉스는 2018년에 역대 최대 수준의 인원을 채용했다. 하이닉스는 2017년에 공채, 수시채용을 통해 1200명의 인원을 채용했으며, 제조공정 분야에서만 600여명을 채용했다. 올해는 이보다도 더 많은 인원을 채용할 계획이다.
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