CATCH기업분석
삼성화재해상보험 분석리포트ㅣ캐치
COPYRIGHT © BY CATCH, ALL RIGHTS RESERVED
1,718 0
- STEP 01
- 개요한 눈에 보는 기업정보
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
기업개요
- 고객
- 국내/해외
전세대
- 자사
- 손해보험사
종합금융사
- 경쟁사
- 현대해상화재보험
DB손해보험
KB손해보험
종합분석
- STRENGTH
- 우수한 신용등급과 재무건전성
- WEAKNESS
- 모럴 해저드, 부정적인 이미지
- OPPORTUNITY
- 동남아 보험시장의 성장
- THREAT
- 보험업계의 다중고(多重苦)
사업개요
- 장기보험
- 55.2%
- 자동차보험
- 24.5%
- 개인연금보험
- 10.1%
- 특종보험
- 7.1%
- 기타
- 3.1%
“학연, 지연, 혈연에 구애받지 않고 본인의 열정과 역량을 펼칠 수 있는 회사다. 하지만 다소 경쟁이 있으며 문제해결능력, 관계 형성 능력 등이 필요하므로 소극적이거나 안정을 추구하는 유형이라면 잘 맞지 않을 것 같다.”
“보험 계통의 일은 오래하지는 못 한다. 오래 다닐 생각이라면 비추천한다.”
“연봉은 높지만, 연봉이 전부가 아님.”
* 20190925 기준
- STEP 01
- 개요어떤 기업일까?
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
무엇을 파는 회사일까?
1952년 한국안보화재해상보험으로 설립된 삼성화재해상보험은 시장점유율 1위의 대형 손해보험사로, 손해보험업과 더불어 제3보험업을 영위한다. 삼성그룹의 금융 계열사로, 대한민국 및 미국, 유럽, 중국, 일본, 베트남 등에서 사업을 전개하고 있다.
1위장기보험55.2% | 일반적으로 3년 이상의 보험기간을 가지며 보장기능 외에 적립부분(저축보험료)이 포함된 상품 |
|---|---|
2위자동차보험24.5% | 자동차를 소유/사용/관리하는 동안 발생한 사고에 대해 보상하는 보험 |
3위개인연금보험10.1% | 개인의 노후생활 및 장래의 생활 안정을 목적으로 일정금액을 적립하여 연금으로 원리금을 수령할 수 있는 장기 저축상품 |
4위특종보험7.1% | 손해보험의 화재보험과 해상보험을 제외한 다양한 위험에 대비하기 위한 보험 |
5위기타3.1% | 해외원/수재보험, 해상보험 등 |
- STEP 02
- 뉴스캐치기업이 말하는 기업정보
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
삼성화재해상보험의 현황은? #사업보고서
- 2018년 사업실적
- 회사는 2018년 18조 4,676억원의 원수보험료를 거수하여 전년 수준의 매출을 달성하였고, 당기순이익 1조 733억원을 시현하였다. 일반보험 원수보험료는 1조 5,763억원으로 전년 대비 5.6% 증가하였으며, 자동차보험은 전년 대비 1.6% 감소한 4조 7,964억원의 원수보험료를 거수하였다. 장기보험은 전년 수준인 12조 950억원의 원수보험료를 거수하였다. 2018년말 회사의 총자산 규모는 2017년말 대비 3조 4,012억원 증가한 79조 4,164억원이며, 지급여력비율(RBC기준)은 2018년 12월말 기준 333.80%로 업계 최고수준을 유지하고 있다.
- 신용등급 현황
- 전사적 재무건전성에 대한 신용등급은 2018년 9월 S&P로부터 국내 민간기업 중 최고등급인 'AA-' 등급을 4년 연속 받았다. 또한 2018년 9월 세계적인 보험사 전문 신용등급 평가기관인 A.M.Best로부터 최고 신용등급인 'A++'를 8년 연속 받았다. 이는 A.M.Best의 신용등급 16단계 중 최고등급으로서 전 세계 178개 보험사만 보유하고 있다.
2019 사업방향은?
- 담대한 도전, 과감한 실행, 새로운 미래
- 최영무 삼성화재 사장은 2019년 신년사에서 "2019년 새해에 보험산업의 기반이 약화할 것"이라고 예상하면서, "새로운 비상을 위해 '담대한 도전, 과감한 실행, 새로운 미래'를 2019년 경영모토로 정했다"고 밝혔다. 그는 장기보험, 자동차보험, 일반보험 등 보험부문별 사업계획과 자산운용 전략에 대해 언급하면서, "혁신과 소통이라는 삼성화재만의 역동적 조직문화 정착을 통한 주요 경영전략의 실행으로 2019년을 삼성화재 재도약의 원년으로 만들어 갈 계획"이라고 전했다.
- 보험부문별 경영전략
- 최영무 사장은 사업비중이 가장 큰 장기보험의 경우 "채널 및 상품구조 혁신을 통해 시장에서 최상의 경쟁력을 발휘할 수 있도록 지원할 예정"이라고 말했다. 한편 자동차보험은 "불리한 사업환경이 지속되고 있는 만큼 적정원가 확보 및 보상효율을 제고하고 채널대응도 강화할 예정이며, 차별화 영역을 추가 발굴하고 판매 채널별 특화 영업전략도 확대 전개해 나갈 예정"이라고 밝혔다.
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
2018 최신이슈
- 사업내용
- · 건강을 지키는 당뇨케어 출시
· 마이헬스노트 출시
· 치아보험 덴탈파트너 출시
- 사업성과
- · 2018년 매출 18조 2,340억원 기록
2019 최신이슈
- 사업내용
- · 글로벌 보험시장 영국 로이즈 진출
· 이스타항공과 여행보험 업무제휴 협약 체결
· 다이렉트 반려견보험 출시
- 사업성과
- · 다이렉트 자동차보험 가입 5년 연속 1위 달성
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
2018 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?
- 건강을 지키는 당뇨케어 출시
- 2018년 4월
삼성화재는 '건강을 지키는 당뇨케어 건강보험'을 출시했다. '건강을 지키는 당뇨케어 건강보험'은 당뇨 진단 후 암, 뇌출혈, 급성뇌경색, 급성심근경색이 발병하면 가입금액의 2배를 지원하는 상품이다. 또한 당뇨에 특화된 건강관리 서비스를 제공하는 등 고객편의성을 높인 것이 특징이다.
- 마이헬스노트 출시
- 2018년 1월
삼성화재는 당뇨 고객용 건강관리서비스를 제공하는 마이헬스노트 앱을 시장에 선보였다. 당뇨고객은 마이헬스노트 앱을 이용시 혈당, 식사, 운동기록을 한 눈에 확인할 수 있다. 삼성화재는 2017년 건강관리 서비스 앱 애니핏과 이번 마이헬스노트를 비롯해 건강 관련 어플들을 지속적으로 출시하고 있다.
- 치아보험 덴탈파트너 출시
- 2018년 1월
삼성화재는 치아보험업계를 공략하고 있으며, 그 첫 시작으로 무배당 삼성화재 치아보험 덴탈파트너를 출시했다. 대기업들이 장악하고 있는 다른 건강보험과 달리 치아보험 시장은 기존 중소형 보험사들 위주로 구성되어 있었다. 그런데 2018년부터 삼성화재를 비롯한 대형 보험사들의 대거 진입으로 시장 파이가 커지고 점유율이 개편되고 있는 모양새다.
사업성과는 어떨까?
- 2018년 매출 18조 2,340억원 기록
- 삼성화재는 2018회계년도 결산 실적 발표를 통해 18조 2,340억원의 원수보험료를 기록했다고 밝혔다. 보험종목별 원수보험료를 살펴보면 자동차보험은 1.5% 감소했고 장기보험은 전년과 비슷한 수준을 유지했으며 일반보험은 5.7% 증가했다. 보험영업효율을 판단하는 합산비율(손해율+사업비율)은 전년보다 0.5%p 상승한 103.4%를 기록했다. 이는 계절적 요인 및 정비수가 인상 등으로 인한 자동차보험 손해율 상승이 영향을 미쳤다. 투자영업이익은 주식 매각이익 증가로 인해 전년보다 6.8% 성장한 2조 1,367억원을 시현했다. 이를 바탕으로 당기순이익은 전년 대비 1.4% 늘어난 1조 571억원을 기록했다.
- STEP 02
- 뉴스캐치최신이슈캐치
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
2019 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?
글로벌 보험시장 영국 로이즈 진출
- 2019년 5월
삼성화재는 영국 런던에서 로이즈 캐노피우스(Canopius)사를 100% 소유하고 있는 포튜나탑코(Fortuna TopCo) 유한회사에 1.5억달러(약 1,700억원)를 투자, 전략주주로 경영에 참여하는 계약을 체결했다. 삼성화재는 캐노피우스사와의 파트너십을 통해 글로벌 보험시장의 심장부인 로이즈에 진출, 이사회 구성원으로 경영에 직접 참여하는 국내 최초 사례로 본격적인 글로벌 사업 추진을 위한 초석을 다진다는 계획이다.
- 이스타항공과 여행보험 업무제휴 협약 체결
- 2019년 5월
삼성화재는 이스타항공과 여행보험 판매를 위한 전략적 업무제휴를 체결했다. 이번 협약으로 2019년 하반기부터 이스타항공 이용 시 삼성화재 해외여행보험에 쉽고 빠르게 가입할 수 있게 됐다. 보장 내용은 기존 해외여행보험과 동일하며, 고객의 니즈에 따라 △실속형△표준형△고급형 플랜 중 선택해 가입 가능하다. 가입 방법도 간편하다. 추후 시스템이 개발되면 이스타항공 홈페이지에서 항공권 예약시 옵션으로 해외여행보험 가입을 선택, 항공료와 보험료를 한번에 결제할 수 있다. 이번 협약은 보험업계 최초로 여행보험 판매를 위해 항공사와 맺은 업무협약으로, 삼성화재는 인슈어테크를 활용한 여행자보험 시장 활성화 기반을 마련하게 됐다.
- 다이렉트 반려견보험 출시
- 2019년 1월
삼성화재가 반려견보험 '애니펫'을 삼성화재 다이렉트 사이트를 통해서도 선보인다. 이 상품은 반려견의 입/통원의료비 및 수술비, 배상책임, 사망위로금 등을 종합적으로 보장한다. 순수보장성 일반보험 상품으로 보험기간은 1년이다. 삼성화재 다이렉트 반려견보험 '애니펫'은 실속, 표준, 고급의 3가지 플랜으로 구성되어 있다. 삼성화재 관계자는 "지난 11년간 반려견보험 판매로 쌓은 노하우를 다이렉트 상품을 통해서도 제공하고자 한다"며 "다이렉트 반려견보험을 통해 가족과 같은 반려견의 건강도 지키고 삼성화재 다이렉트 만의 차별화된 가입 프로세스를 경험해보시길 바란다"고 말했다.
사업성과는 어떨까?
- 다이렉트 자동차보험 가입 5년 연속 1위 달성
- 2019년 1월
삼성화재는 다이렉트 자동차보험이 시장점유율 30%를 달성하며 가입자수 5년 연속 1위를 차지했다고 밝혔다. 2018년 다이렉트 자동차보험 시장에서 삼성화재 시장 점유율은 30%에 달해, 가장 늦게 다이렉트 시장에 진출한 후발주자임에도 불구하고 2014년부터 5년간 압도적인 1위를 지키고 있다. 삼성화재 다이렉트 자동차보험은 88.1%의 높은 재가입율을 바탕으로 성장했다. 고객 10명 중 9명 정도가 삼성화재 다이렉트에 만족해 자동차보험 만기시 보험사를 바꾸지 않고 다시 가입했다는 의미다. 또한 합리적인 보험료와 오프라인과 동일한 보상 서비스, 가입 권유 없는 친절한 전화 상담으로 고객의 신뢰를 받고 있다.
- STEP 03
- 심층분석재무제표로 보는 기업의 속사정
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
더보기
한눈에 보는 재무경쟁력
- 수익성
- Good
- 안정성
- Soso
- 성장성
- Good
한눈에 보는 매출액비교
기업의 수익성 알아보기
- Q.수익성이 좋은 알짜기업일까?
- 삼성화재의 수익성은 높은 수준이다. 매출액영업이익률은 최근 3년간 4.9%, 5.7%, 6.6%로 꾸준히 동종업계 평균보다 높은 수준을 보였다. 마찬가지로 매출액순이익률도 최근 3년간 높은 성적을 기록했다. 경쟁사 현대해상에 비해서도 수익성이 약간 높다.
- Q.영업이익률이 높은 이유는?
- 삼성화재는 보수적인 자산운용 및 상품전략을 구사해 온 대형 손해보험사로, 업계 1위라는 우수한 시장 지위에 힘입어 양호한 수익을 창출하고 있다.
기업의 성장성 알아보기
- Q.성장하고 있는 기업일까?
- 삼성화재의 성장성은 높은 수준이다. 매출액증가율은 최근 3년간 동종업계 평균을 하회했지만, 영업이익증가율의 경우 최근 2년간 18.7%, 15.9%로 우수한 성과를 거두었다. 경쟁사 현대해상과 성장성이 비슷한 수준이다.
- Q.영업이익증가율이 높은 이유는?
- 자동차보험 손해율 악화로 인한 영향이 경쟁사 대비 크지 않았고, 보수적인 운용을 통해 양호한 투자수익을 낸 것이 실적에 영향을 미쳤다. 삼성화재 관계자는 "보험영업수익과 투자영업수익이 늘어나며 2018년 당기순이익이 증가했다"고 설명했다.
기업의 안정성 알아보기
- Q.안정적일까? 망하지는 않을까?
- 삼성화재의 안정성은 우수한 수준이다. 자기자본비율은 최근 3년간 15% 내외 수준을 유지했으며, 부채비율은 500%대를 기록했다. 경쟁사 현대해상에 비해서도 안정성이 약간 높다.
- Q.부채비율이 높은 이유는?
- 손해보험사는 산업특성상 부채비율이 높게 측정된다. 보험사의 재무건전성을 판단하는 지표는 지급여력(RBC)비율로, 보험사가 가입자에게 보험금을 시기적절하게 지급가능한지 가늠하게 해주는 지표다. 2019년 3월말 기준 삼성화재의 RBC비율은 349.6%로 금융당국 권고치인 150%를 크게 상회하는 양호한 수준이다. 같은 기간 손보사의 평균 RBC비율은 252.1%이다.
요약재무제표
연결재무제표와 별도재무제표의 차이
연결재무제표는 자회사, 지분을 가진 그룹의 다른 계열사 등 '연결 대상인 종속회사'의 재무상태까지 모두 포함한 것이며, 별도재무제표는 이를 제외한, 그 기업만의 재무상태를 말한다. 캐치 기업분석리포트에서는 요약재무제표에는 연결과 별도재무제표 모두를, 수익성, 안정성, 성장성 평가에는 별도재무제표를 기준으로 기술한다.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 현대해상화재보험 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | 매출액 | 21조 6,861억 (21조 3,359억) | 22조 136억 (21조 6,038억) | 22조 2,090억 (21조 9,263억) | 15조 7,466억 (15조 5,691억) |
| 영업이익 | 1조 712억 (1조 442억) | 1조 2,576억 (1조 2,389억) | 1조 4,543억 (1조 4,363억) | 5,335억 (5,091억) | |
| 당기순이익 | 8,606억 (8,409억) | 1조 553억 (1조 429억) | 1조 733억 (1조 571억) | 3,735억 (3,590억) | |
| 재무상태표 | 자산총계 | 68조 2,175억 (67조 8,979억) | 76조 152억 (75조 5,209억) | 79조 4,164억 (78조 9,625억) | 44조 922억 (43조 7,194억) |
| 부채총계 | 57조 2,093억 (57조 170억) | 64조 69억 (63조 5,987억) | 67조 333억 (66조 6,754억) | 39조 9,608억 (39조 6,058억) | |
| 자본총계 | 11조 82억 (10조 8,810억) | 12조 83억 (11조 9,222억) | 12조 3,830억 (12조 2,871억) | 4조 1,314억 (4조 1,136억) |
* 연결재무제표 기준, 괄호 안은 별도재무제표
- STEP 03
- 심층분석경쟁사 비교
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
삼성화재해상보험
대표사업손해보험사<br/>종합금융사
매출액22조 2,090억
영업이익1조 4,543억
현황부동의 업계 1위
압도적인 시장지위와 브랜드 파워
현대해상화재보험 | 대표사업손해보험사 매출액15조 7,466억 영업이익5,335억 현황해외 보험시장 진출에 주력 |
|---|---|
DB손해보험 | 대표사업손해보험사 매출액17조 4,545억 영업이익7,207억 현황전사 업무 자동화를 위한 'RPA' 시스템 도입 |
그 외 경쟁사 | 그 외 경쟁사 KB손해보험, 코리안리재보험 등 |
- STEP 03
- 심층분석종합분석
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
우수한 신용등급과 재무건전성
모럴 해저드, 부정적인 이미지
동남아 보험시장의 성장
보험업계의 다중고(多重苦)
- 강점
- 우수한 신용등급과 재무건전성
- 삼성화재는 여러 신용평가기관에서 최고신용등급을 수년째 수여받고 있는 기업이다. 전사적 재무건전성에 대한 신용등급은 2018년 S&P로부터 국내 민간기업 중 최고등급인 'AA-' 등급을 4년 연속 받았으며, 2018년 9월에는 세계적인 보험사 전문 신용등급 평가기관인 A.M.Best로부터 최고 신용등급인 'A++'를 8년 연속 받았다. 기관의 평가와 별개로 보험사의 재무건전성을 평가하는 기준인 RBC비율은 2019년 3월 기준 349.6%로 업계 최고 수준을 기록했다.
- 약점
- 모럴 해저드, 부정적인 이미지
- 삼성화재가 부정적인 이미지와 모럴 해저드로 질타를 받았다. 지는 2017년 국정감사 결과 삼성화재는 국내 손해보험사 중 보험료 늑장지급 건수가 가장 많은 회사라는 불명예를 얻었다. 또한 삼성 SDI와 보험계약 체결을 위해 일시적으로 공시이율을 올린 것은 보험업법 위반이라는 지적도 있었다. 이 같은 행보는 시장점유율과 수익성을 모두 잡고자 하는 욕심이 반영된 결과로 보인다.
- 기회
- 동남아 보험시장의 성장
- 저성장, 저금리, 저출산 등의 영향으로 국내 손해보험업계가 성장 정체를 겪고 있다. 이러한 상황 속에서 '포스트 차이나'로 불리는 동남아시아 보험 시장이 새로운 성장 동력으로 떠올랐다. 베트남 보험시장의 비(非)생명보험 부문은 2019년 약 10% 성장할 것으로 예상되고 있으며, 인도 보험시장은 지난 5년간 연평균 8.8%의 성장세를 보여왔다. 국내 시장 포화라는 위기상황 속에서 이 같은 기회를 적극적으로 활용한다면 미래 수익원 확보와 더불어 글로벌 보험사로의 도약이라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있을 것이다.
- 위협
- 보험업계의 다중고(多重苦)
- 국내 보험시장이 가입률 98%의 포화상태에 달하고, 신성장동력으로 불리는 해외 사업이나 인슈어테크도 걸음마 수준인 상황에서, 다가오는 2022년에는 회계기준이 개편된다. 새로운 국제회계기준(IFRS17)과 지급여력제도의 골자는 보험 부채의 평가 기준을 원가에서 시가로 바꾸는 것이다. 현재와 같은 저금리 상태가 장기화될 시 시가평가하는 보험부채의 규모가 커져 보험사들은 쌓아야 하는 자본이 늘어나게 된다. 이뿐만 아니라 설계사들이 전속 보험사를 벗어나 외부 조직인 독립법인대리점(GA)으로 대거 이탈하면서 대형 보험사들의 영업 주도권도 흔들리고 있다. 보험사들에게 재무건전성 관리, 보유계약 유지와 더불어 경쟁력 강화 및 신사업 모색까지 어려운 과제들이 산적해 있는 실정이다.
- STEP 04
- 취업캐치기업문화는 어떨까?
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
나랑 맞춰보기
어떤 가치를 추구할까?#Vision 2023
1 | Good Insurance Company for Better Life 위험 보장이라는 보험의 본질가치를 넘어, 보다 나은 고객의 미래를 지원하는 역할 |
|---|---|
2 | 더 나은 삶을 위한 좋은 회사' - |
3 |
|
어떤 인재를 원할까?#인재상
- 01전문성
- 전문성을 향한 열정
- 01
- 02고객
- 고객의 성공에 집중
- 02
- 03주인의식
- 주인의식을 가지고 행동
- 03
- 04변화
- 변화를 향한 혁신적 사고
- 04
- STEP 04
- 취업캐치생생채용정보
삼성화재해상보험기업분석리포트 2019 ver.
어떻게 채용할까?#채용동향
01지원서 작성
02직무적합성
평가03삼성직무적성
평가04면접전형
05최종합격
- 응답하라 취준생
- 삼성화재는 입사를 준비하는 취업준비생에게 삼성화재 공식 블로그에서 연재된 <응답하라 취준생 시리즈>를 읽어볼 것을 권한다. 응답하라 취준생 시리즈에는 취준생들이 궁금해하는 정보와 입사에 도움이 되는 팁이 모두 담겨 있다.
