CATCH기업분석

STEP 01
개요한 눈에 보는 기업정보

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

한 눈에 보는 기업정보

기업개요

고객
국내
해외
자사
종합금융투자회사
경쟁사
미래에셋대우
삼성증권
NH투자증권

종합분석

Strength
국내 단기금융업 인가
1호 증권사
Weakness
해외법인 실적 부진
Opportunity
글로벌 대체투자 시장
Threat
IB시장 경쟁 심화

사업개요

금융
76.0%
수수료
9.7%
이자
8.1%
외환거래
4.4%
기타
1.8%

재직자가 본 한국투자증권더보기

#실적#안정적#업계1등#영업#영업압박#높은이직률#성과급

80

조직문화분위기
79
급여복리후생
81
자기성장경력
80
근무시간휴가
79
경영진경영
78

“경쟁적이나 한만큼 보상 받을 수 있는 회사”

"증권사지만 비교적 안정적인 회사. 복지 좋고 연봉 높다.”

“안정적이고 경쟁이 없다. 눈치를 보지 않아도 되며, 예의만 있다면 누구나 쉽게 적응할 수 있다.”

“초대형 IB 육성까지 미래 먹거리가 타사대비 많은 편이다.”

“굉장히 큰 영업압박을 주는 회사입니다. 성격에 따라 정말 좋은 직장이 될 수도, 안 좋은 직장이 될 수도 있습니다.”

“힘든 걸 각오하고 오는 게 좋다. 길게 일하기 힘든 업계특성상 열심히 하지 않으면 버티기가 쉽지 않다.”

“영업직에 비해 본부직원 성과급이 넘 작다. 타사보다 작은 연봉.”

* 20171231 기준

STEP 01
개요어떤 기업일까?

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

어떤 기업일까

무엇을 파는 회사일까?

한국투자증권은 브로커리지, 자산관리, 투자은행(IB), 자산운용 등 다양한 금융사업을 운영하고 있는 국내 대표 종합금융투자회사이다.

판매 상품 목록

1위금융76.0%

금융자산(부채)평가 및 처분이익

2위수수료9.7%

수수료이익

3위이자8.1%

이자수익

4위외환거래4.4%

외환거래이익

5위기타1.8%

영업수익
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뉴스캐치기업이 말하는 기업정보

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

기업이 말하는 기업정보

한국투자증권의 현황은? #사업보고서

Beyond Korea, Be the best in Asia
한국투자증권은 지난 FY2011부터 업계 최고 수준의 영업실적을 달성하였습니다. 한국투자증권은 이러한 성장동력이 고객과 시장의 신뢰에서 비롯됨을 깊이 인식하며 현재의 자리에 안주하지 않고 지속적인 도전을 하고자 FY2018의 경영방침을 'Beyond Korea, Be the best in Asia'로 정하였습니다. 이에 따라 국내에서는 초대형 IB로서의 위상 확립을 위하여 신규시장 조기선점으로 시장 지배력을 강화하는 한편, 전방위적인 시너지 극대화를 통해 경쟁사를 압도하기 위해 노력할 예정입니다. 동시에 아시아 대표 글로벌 IB로 도약하기 위해 글로벌 수준의 자본~전문성~네트워크 역량을 강화하고, 신사업기회와 성장동력 발굴로 장기적인 성장엔진을 구축할 계획입니다.
다변화된 수익구조 구축
한국투자증권은 위탁매매 (BK), 자산관리 (AM), 투자은행 (IB), 자산운용 (Trading) 등 다변화되고 안정적인 수익구조를 구축하고 있을 뿐만 아니라 효율성 측면에서도 업계 최고 수준을 나타내고 있습니다. 더불어 2011년 10월 자기자본 3조원 이상의 대형 투자은행 요건을 업계 최초로 충족하였으며 2013년 10월 종합금융투자사업자로 지정되어 기업신용공여 등 신규 업무를 영위하고 있습니다. 2016년 11월에는 유상증자를 통해 자기자본을 4조원으로 확충함으로써 단기금융업무 등이 허용된 초대형 투자은행의 요건을 충족하였습니다. 또한 '17년 11월에는 초대형IB로 지정받음과 동시에 국내 증권사 최초 단기금융업 인가를 받아 성공적으로 발행어음을 출시하는 등 시장을 선점하였습니다.

2018 사업방향은?

'불확실성' 그리고 '무한경쟁'
2018년 증권업계 환경을 내다보면 키워드는 '불확실성'과 '무한경쟁' 두 가지로 요약됩니다. 금년에도 선진국의 경기 회복이 신흥국으로 확산되며 이러한 회복세는 국내에도 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 하지만 남유럽 은행리스크, 미국의 금리인상 및 보호무역주의 강화 등 불확실한 요인들이 여전히 상존하고 있습니다. 또한 당사가 1호로 단기금융업 인가를 받았으나 조만간 후발주자들의 시장 진입이 예상되며, 초대형 IB들의 무한 경쟁은 더욱 가속화될 것이라 예상됩니다.
그러므로 당사는 선두의 자리를 지키기 위해 더욱 정진하는 자세가 필요합니다. 이런 상황에서 여러분들께 몇 가지 당부의 말씀을 드립니다. 첫번째는 차별화된 상품 개발을 통한 고객 니즈 충족입니다. 두번째는 초대형 IB 선도입니다. 세번째는 글로벌 IB 도약의 원년입니다. 네번째는 본부 및 계열사간 시너지 극대화입니다.
2018 '광휘일신(光輝日新)'의 해
저는 주역에 나오는 '光輝日新(광휘일신)'을 올해의 사자성어로 선택했습니다. 광(빛 광), 휘(빛날 휘), 일(날 일), 신(새 신)입니다. '빛은 그 자리에 있지만, 항상 새롭게 빛난다'는 뜻입니다. 조선 후기의 성리학자인 권상하 선생이 주역에 나오는 구절을 인용하여 '늘 새로운 대비를 해야 한다'는 뜻으로 사용됩니다. 우리가 현재 국내 정상에서 이름을 날린다고 안주하지 말고, 더 큰 목표를 향해 새롭게 변화하고 대비해야 한다는 취지에서 선택했습니다. 2017년에 우리가 많은 빛을 냈습니다. 그렇지만 2018년에 더 큰 빛을 내어, 2017년의 빛이
어둠으로 묻힐 수 있도록,
우리 모두가 다같이 노력해주시기를 부탁드립니다.
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뉴스캐치최신이슈캐치

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

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2017 최신이슈

사업 내용
ㆍ글로벌 저변동성 펀드(주식) 단독 출시
ㆍ인도네시아 현지증권사 인수계약 체결
ㆍ중국 푸싱CMF와 MOU 체결
ㆍ연금저축계좌내 ETF 매매 서비스 시행
사업 성과
ㆍ국내 최초 단기금융업 인가
ㆍ'2017 브로커스 폴'에서 6년 연속 1위

2018 최신이슈

사업 내용
ㆍ스타트업 적립식 플랜' 브랜드 론칭
ㆍ베트남 현지법인 대규모 증자
사업 성과
ㆍ한국 IB대상에서 종합대상 수상
STEP 02
뉴스캐치최신이슈캐치

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

2017 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?

글로벌 저변동성 펀드(주식) 단독 출시
한국투자증권은 세계 3대 운용사 SSGA와 함께 '한국투자 SSGA 글로벌 저변동성 펀드(주식)'를 단독 출시했다. 이번에 출시된 펀드의 위탁 운용은 SSGA가, 국내 유동성 관리는 한국투자신탁운용이 담당하며, 주가 변동성이 상대적으로 적은 주식에 투자하는 '저변동성(로우볼) 전략'으로 운용된다. 또한 한국투자증권 측은 SSGA 자체 퀀트시스템을 활용해 펀드 변동성을 최소화 시키고, 지역별로는 북미, 유럽, 아시아 등에, 업종별로는 소비재, 유틸리티, 헬스케어, 통신, 금융업 등에 분산 투자할 계획이라고 밝혔다.
인도네시아 현지증권사
인수계약 체결
한국투자증권은 아시아 최고 투자 은행으로 도약하기 위해 인도네시아 단빡(Danpac)증권사 인수를 결정, 현지에서 인수 계약을 체결했다. 단빡증권은 중위권 규모의 인도네시아 증권사로 주식 및 채권 브로커리지에 강점을 갖고 있다. 자본금 62억 원의 중소형사임에도 불구하고 FY17 상반기 기준 인도네시아 국채중개 순위 TOP10 안에 랭크 되었고, FY16 기준 자기자본이익률은 14.9%로 최근 4년 연속 연간 30억 원 내외의 영업수익을 기록했다. 한국투자증권은 우선, 인도네시아에 한국형 HTS/MTS를 도입해 고객 친화적인 온라인 시스템을 구축할 계획이며, 이와 동시에 채권중개와 리테일 BK(주식중개) 영업 인프라 확충에 집중하여 온라인과 오프라인 시장에서 선두권을 잡을 예정이다.
중국 푸싱CMF와 MOU 체결
한국투자증권은 중국 최대 투자금융사인 중국 푸싱그룹의 푸싱CMF와 IB업무 협업을 위한 MOU를 체결했다. 양사는 앞으로 금융, 유통, 헬스케어, AI 등 유망분야 기업을 대상으로 Pre-IPO 투자, 인수금융 등 IB업무를 함께 추진해 나가기로 약속했다. 특히 한국투자증권은 미국, 캐나다, 중동의 유수 투자자가 참여하고 있는 중국 최고의 USD 사모펀드 운용사인 푸싱CMF와 MOU를 체결함으로써, IB시장에서의 위상을 높히고, 글로벌 딜에 주관사 또는 자문사로 참여할 수 있는 발판을 마련하게 됐다.
연금저축계좌내
ETF 매매 서비스 시행
한국투자증권은 연금저축계좌내 ETF(상장지수펀드) 매매 서비스를 시작했다. 이로써 한국투자증권의 고객들은 연금저축펀드 대비 수수료가 저렴한 ETF를 활용해 장기투자 효율을 높이고, 국가?섹터?스타일 등 본인에게 적합한 투자전략을 세울 수 있게 됐다. 연금저축계좌는 노후 대비 등을 목적으로 5년 이상 유지하면, 만 55세 이후 10년 동안 연금으로 돌려 받을 수 있는 장기투자상품이다. 지수를 추종하는 ETF 매매를 통해 장기적으로 안정적인 운용성과를 기대할 수 있다는 장점이 있다.

사업성과는 어떨까?

국내 최초 단기금융업 인가
한국투자증권은 미래에셋대우·NH투자증권·삼성증권·KB증권 등 4개 증권사와 함께 초대형 투자은행(IB)으로 선정됐다. 특히, 주목할만한 점은 한국투자증권만 유일하게 초대형IB와 발행어음업무 인가를 동시에 받았다는 것이다. 발행어음은 증권사가 회사 신용등급을 이용해 일반 투자자에게 발행하는 만기 1년 이내의 단기 금융상품이다. 이로써 한국투자증권은 초대형 IB의 첫 발을 내딛으면서, 발행어음 시장도 선점하게 됐다.
2017 브로커스 폴'에서
6년 연속 1위
한국투자증권은 홍콩 유력경제지 아시아머니(Asia Money)가 실시한 '2017 브로커스 폴(Brokers Poll)' 한국 평가에서 6년 연속 9개 전 부문 1위를 달성했다. 아시아 지역에 투자하는 3,148개 기관 6,700명의 펀드매니저가 참여한 이 설문은 펀드매니저의 관리 자산규모에 따라 가중 점수를 주는 방식을 채택하고 있어 신뢰도가 매우 높은 편에 속한다. 한국투자증권은 최우수 리서치, 최우수 주식영업 등 총 9개 부문에서 모두 1위를 차지해 한국 대표 증권사로서의 위상을 공고히 했다.
STEP 02
뉴스캐치최신이슈캐치

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

2018 최신이슈 : 어떤 사업을 했을까?

스타트업 적립식 플랜' 브랜드 론칭

한국투자증권은 건전한 투자문화 정착과 적립식 투자 활성화를 위해 '스타트업(Start Up) 적립식 플랜' 브랜드를 론칭했다. 스타트업 기업처럼 적은 돈으로 꾸준히 적립식 투자해 목돈을 마련한다는 컨셉에서 착안됐으며, 2018년 새로운 마음으로 투자한다는 '스타트(Start)'의 의미도 포함되어 있다. 한국투자증권 측은 적립식 투자의 기본인 장기투자와 분산투자를 재차 강조하며, 다양한 서비스로 고객 자산의 안정성과 수익률을 관리해 나갈 계획이라고 밝혔다.
한편 한국투자증권은 브랜드 론칭에 맞춰
적립식 신상품 3개도 함께 출시 했다.
베트남 현지법인 대규모 증자
한국투자증권은 베트남법인의 대규모 증자에 나선다. 당사는 베트남 금융시장이 빠르게 성장함에 따라 자본금 확대를 통해 베트남법인의 경쟁력을 한층 강화하려고 하고 있다. 현재 380억 원 규모의 베트남법인 유상증자 의안이 통과됐으며, 이에 따라 자본금 규모가 900억 원으로 늘어나 한국투자증권의 베트남법인은 자기자본 기준 베트남 증권업계 7위의 대형 증권사로 도약할 수 있게 됐다. 또한 베트남현지법인의 신용공여 한도가 기존의 2배 가까이 확대됨에 따라 증권중개영업이 크게 강화될 예정이다. 한국투자증권은 최근 한국기업의 베트남 사업 확대 추세에 발맞춰 기업공개(IPO), 기업합병(M&A) 등 IB 사업도 더욱 활발히 추진할 계획이라고 밝혔다.

사업성과는 어떨까?

한국 IB대상에서 종합대상 수상
한국투자증권은 제9회 한국 IB대상에서 2년 연속 종합대상을 수상하는 영예를 안았다. 한국투자증권은 투자은행(IB) 사업을 기반으로 지난해인 2017년 국내 증권사 중 가장 좋은 실적을 냈기 때문이다. 영업수익 6조2,005억 원, 영업이익 6,847억 원을 기록하며 모두 업계 최고 실적을 냈다. 한편 한국투자증권은 자기자본 4조원 이상인 국내 초대형 IB 중 유일하게 발행어음 업무를 단독 시작하는 등 증권업계를 선도하고 있다는 평가를 받고 있다.
STEP 03
심층분석재무제표로 보는 기업의 속사정

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

재무제표로 본 기업의 속사정더보기

한 눈에 보는 재무경쟁력

수익성
Soso
안정성
Good
성장성
Good

한 눈에 보는 매출액비교

기업의 수익성 알아보기

Q.수익성이 좋은 알짜기업일까?
한국투자증권의 수익성은 보통인 편이다. 대표적으로 2017년 영업이익률이 10.1%로 전년대비 소폭 상승했으나, 동종업계 평균의 절반 수준에 그쳤다. 매출액순이익률 또한 7.9%로 낮았다. 하지만 경쟁사 미래에셋대우보다는 수익성이 좋은 편이다.
Q.영업이익률이 낮은 이유는?
승승장구하는 국내 실적과 달리 해외 투자 실적이 부진하기 때문이다. 실제로 2017년 3분기 기준 홍콩과 미국을 제외한 나머지 해외법인 실적이 모두 하락했다.

기업의 성장성 알아보기

Q.성장하고 있는 기업일까?
한국투자증권의 성장성은 업계 상위 수준이다. 이 기업의 2017년 매출액증가율은 22%로, 동종업계 평균보다 5배 이상 높았다. 영업이익증가율 또한 2016년 마이너스대에서 2017년 101.3%로 대폭 상승했다.
Q.매출액증가율이 높은 이유는?
한국투자증권이 2017년 초대형 투자은행(IB)에 선정됨과 동시에 단독으로 발행어음 인가를 받았기 때문이다. 당사는 이를 바탕으로 위탁매매, 자산관리, 투자은행, 자산운용 등 전 영역에서 고른 성과를 거뒀다.

기업의 안정성 알아보기

Q.안정적일까? 망하지는 않을까?
한국투자증권은 최근 3년 동안 부채비율을 700%대로 매우 높게 유지했으며, 자기자본 비율은 11~12%대로 낮게 유지했다. 하지만 동종업계 부채비율 평균이 전체적으로 상향평준화 되어 있어, 업계 기준 안정성은 좋은 편이다
Q.부채비율이 높은 이유는?
한국투자증권을 비롯한 국내 증권사들은 리스크 테이킹을 통해 돈을 버는 구조로, 자기자본 투자(PI)에 적극적인 편이다. 이로 인해 업계 평균 부채비율이 700~1000%에 달하고 있다.
STEP 03
심층분석경쟁사 비교

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

경쟁사 비교

한국투자증권

대표사업기업금융, 자산관리

매출액6조 2,005억

영업이익6,860억

현황국내 최초 단기 금융업 인가
IPO (기업공개) 시장 강자

경쟁사 목록

미래에셋대우

대표사업자산관리, 트레이딩, 디지털금융 등

매출액10조 2,986억

영업이익6,278억

현황국내 최초 자산관리 금융투자상품 도입, 적립식 펀드 출시

삼성증권

대표사업증권중개 및 자산관리, 기업금융, 자금운용

매출액4조 4,855억

영업이익3,603억

현황배당사고 후폭풍으로 업무 정지 위기

그 외 경쟁사

그 외 경쟁사

NH투자증권, KB증권 등

STEP 03
심층분석종합분석

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

종합 분석

국내 단기금융업 인가
1호 증권사

해외법인 실적 부진

글로벌 대체투자 시장

IB시장 경쟁 심화

강점
국내 단기금융업 인가
1호 증권사
한국투자증권은 2017년 말, 자기자본금 4조원 이상 초대형 IB 가운데 최초로 단기금융업 인가를 획득해 발행어음 사업에 첫 진출했다. 당시 단기금융업을 인가 받은 것은 국내 증권사 중 한국투자증권이 유일했다. 증권사들이 '새 먹거리' 사업으로 꼽고 있는 IB 시장은 전통 수익원인 브로커리지보다 규모가 커 수익률 제고에 효과적이라 는 장점을 가지고 있다. 이러한 상황에서 한국투자증권이 글로벌 IB 시장에서 독자적인 경쟁력을 확보하는데 한 발 앞섰다고 할 수 있다.
약점
해외법인 실적 부진
2017년 당사 최대 실적을 내는 등 국내에서 승승장구하고 있는 한국투자증권이 해외 법인에서 실적 부진을 겪고 있다. 특히, 2017년 3분기 기준 한국투자증권의 7개 해외법인의 총 분기순이익은 전년 대비 37.98% 감소했다. 홍콩과 미국을 제외한 나머지 해외법인 실적이 모두 하락했기 때문이다. 한국투자증권이 공을 들이고 있는 베트남법인에서 유독 실적 악화가 두드러져 분기 순이익이 무려 전년 대비 76.20%나 감소했다. 글로벌 IB로 도약하려는 한국투자증권에게 해외법인의 실적 악화는 큰 약점이다.
기회
글로벌 대체투자 시장
최근 대외 불확실성에 따라 국내 증시가 조정을 받으면서 증권업계가 전통적인 주식, 채권 투자 수익모델의 한계에 봉착했다. 이에 따라 국내 주요 증권사는 '대체투자'에 눈을 돌리고 있는 상황이며, 특히 해외 부동산시장에서 '새로운 길'을 모색하고 있다. 한국투자증권도 영국 런던시티에 위치한 3,000억 원 규모의 오피스빌딩에 투자하는 등 2018년 상반기에만 해외 부동산 인수 자산가액이 1조원을 넘어섰다. 이처럼 글로벌 대체투자 시장은 글로벌 금융환경 변화에 상대적으로 유연하게 대응할 수 있고, 수익성도 높아 앞으로도 증권업계에게 '기회'의 시장이 될 전망이다.
위협
IB시장 경쟁 심화
2017년 증권업계의 최대 화두는 '초대형 투자금융(IB)” 사업이었다. 2017년 말 한국투자증권이 국내 초대형 투자은행(IB) 중 최초로 단기금융업을 인가 받은 가운데, 최근 NH투자증권이 두 번째로 단기금융업 인가를 받았다. KB증권 또한 조만간 초대형IB 인가에 재도전할 것으로 관측된다. 이외에 다른 증권사들도 인가를 위한 자본 확충에 잇따라 나서고 있어 IB시장을 놓고 치열한 경쟁이 벌어질 것으로 예상되고 있다.
STEP 04
취업캐치기업문화는 어떨까?

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

기업 문화는 어떨까나랑 맞춰보기

어떤 인재를 원할까?#인재상

  1. 01
    열정
    모든일에 열과 성의를 다함
  2. 02
    도전정신
    새로운 것에 과감히 도전함
  3. 03
    전문역량
    직무에 대한 전문지식 및 스킬 보유함
  4. 04
    변화주도
    열정을 통해 새로운 가치를 창출함
STEP 04
취업캐치생생채용정보

한국투자증권기업분석리포트 2018 ver.

생생채용정보

어떻게 채용할까?#채용동향

  1. 01서류전형

  2. 02심층 평가
    (인적성)

  3. 03면접
    (1, 2차)

  4. 04신체검사

  5. 05최종합격

거꾸로 채용방식
한국투자증권은 최근 채용연계형 인턴 모집 과정에서, 사전 현장면접을 통과한 지원자와 자기소개 동영상을 제출한 지원자에 한에 서류전형을 면제해줬다. 면접부터 진행하는 '거꾸로 채용 방식'을 시행한 것이다. 한국투자증권은 이러한 채용방식을 향후 공채와 수치채용에도 적용하겠다고 밝혔다.
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